FAIL (the browser should render some flash content, not this).
   
  

Срочные операции



Срочные операции дают еще большие возможности для спекуляций. Более того, такие операции возможны даже при отсутствии собственных оборотных средств. За несколько дней до исполнения срочного контракта можно получить необходимую ссуду в долларах в банке, предоставив контракт в качестве ее обеспечения



Пример 37.3. Предположим, дилер какого-либо банка уверен в падении курса доллара "слот" с 1,6500 до 1,5000 DM в течение трех месяцев. Он заключает контракт на продажу 100 000 000 ** на срок три месяца по форвардному курсу, сложившемуся в данный момент на рынке, 1$ = 1,6000 DM. Если ожидания дилера оправдались, то в момент исполнения контракта он покупает 100 000 000$ за 150 000 000 DM на рынке "слот" по курсу 1$ = 1,5000 DM и тут же продает их на условиях срочного контракта, заключенного три месяца назад, за 160 000 000 DM по курсу 1$ = 1,6000 DM, получив чистую прибыль в размере 10 000 000 DM за несколько минут. Однако если дилер ошибется в оценке динамики валютного курса, то он понесет огромные убытки.

Назад | Далее




Связанные страницы:

1. Постоянные, переменные и валовые издержки
2. Взаимосвязь между двумя видами классификации издержек
3. Средние издержки
4. Средние валовые издержки
5. Закон убывающей отдачи
6. Пример использования только одного переменного ресурса
7. Предельный продукт







Copyright © 2009 All Rights Reserved.