FAIL (the browser should render some flash content, not this).
   
  

Цена фьючерсного контракта



В свою очередь, как и любая рыночная цена, цена фьючерсного контракта имеет объективную основу – стоимость. Цена может отклоняться от стоимости под влиянием спроса и предложения. Поэтому в общем виде модель цены фьючерсного контракта традиционна (рис. 13.2): Стоимость фьючерсного контракта может быть определена как такая его цена, при которой инвестору равновыгодна как покупка самого актива на физическом рынке и последующее его хранение до момента использования или получения дохода по нему, так и покупка фьючерсного контракта на этот актив. Действительно, покупка актива заранее, до момента получения выгод от него, означает, что инвестор, вложив свои денежные средства в этот актив, недополучит доход по нему в виде банковской процентной ставки по депозиту, может быть вынужден нести какие-то дополнительные расходы, связанные с хранением актива, его страхованием и т.п.

Назад | Далее




Связанные страницы:

1. Кривая IS
2. Норма процента
3. Процесс взаимовлияния двух рынков
4. Равенство между сбережениями и инвестициями может
5. Модель IS— LM
6. Вывод из модели
7. Равновесие в статике и динамике







Copyright © 2009 All Rights Reserved.